Index Fund एक निवेश है जो एक मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करता है, जो आमतौर पर Stock या Bonds से बना होता है। Index Fund आम तौर पर उन सभी घटकों में निवेश करते हैं जो उनके द्वारा ट्रैक किए गए Index में शामिल होते हैं, और उनके पास फंड मैनेजर होते हैं जिनका काम यह सुनिश्चित करना होता है कि Index Fund Index के समान ही प्रदर्शन करता है।
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Index Fund एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो किसी विशेष मार्केट Index के समान स्टॉक खरीदता है। इसका तात्पर्य यह है कि यह योजना उस Bench Mark Index के साथ मिलकर प्रदर्शन करेगी, जिसे वह ट्रैक करता है।
How do Index Funds work?
एक Index ,Shares का एक समूह है जो एक विशेष बाजार खंड को परिभाषित करता है। चूंकि Index Fund एक विशिष्ट Index को ट्रैक करते हैं, इसलिए वे Passive Fund मैनेजमेंट के अंतर्गत आते हैं। Passive रूप से Fund प्रबंधन के तहत, कारोबार की जाने वाली प्रतिभूतियां अंतर्निहित Benchmark पर निर्भर होती हैं। इसके अतिरिक्त, निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को अवसरों की पहचान करने और सबसे उपयुक्त स्टॉक चुनने के लिए अनुसंधान विश्लेषकों की एक समर्पित टीम की आवश्यकता नहीं होती है।
एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के विपरीत जो समय के साथ तेजी से प्रयास करता है और बाजार को मात देता है, एक Index Fund को इसके Index के प्रदर्शन से मेल खाने के लिए डिज़ाइन किया गया है। इस प्रकार, Index Fund का रिटर्न उनके अंतर्निहित मार्केट Index से जुड़ा होता है।
Tracking Error के रूप में ज्ञात एक छोटे से अंतर को छोड़कर, रिटर्न Mostly बेंचमार्क के बराबर होता है। फंड मैनेजर अक्सर इस त्रुटि को यथासंभव कम करने का प्रयास करता है।
Index Funds vs. Actively Managed Funds
Index Fund और सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के बीच महत्वपूर्ण अंतर निम्नलिखित हैं
| Index funds | Actively managed funds | |
| Goal | They try to match the performance of a specific market benchmark or index | They try to outperform their market benchmark |
| Risk | The risks are directly aligned with its benchmark’s risks | Such funds might inhibit added risks in circumstances when the fund under performs its benchmark |
| Annual expense ratio | Index funds enjoy low expense ratio as they don’t need to be constantly monitored | Actively managed funds experience higher annual expense ratio than index funds |
| Management Fees | Since index funds follow its benchmark, they enjoy low management fees | Actively managed funds require constant professional management, which accords to higher management fees |
Benefits of investing in index funds
इंडेक्स फंड द्वारा प्राप्त कुछ लाभ निम्नलिखित हैं
1. Low fees
चूंकि एक इंडेक्स फंड अपने अंतर्निहित बेंचमार्क की नकल करता है, इसलिए फंड मैनेजरों को सही स्टॉक चुनने में मदद करने के लिए शोध विश्लेषकों की एक कुशल टीम की आवश्यकता नहीं होती है। इसके अलावा, शेयरों का कोई सक्रिय व्यापार नहीं है। इन सभी कारकों के कारण इंडेक्स फंड की प्रबंधन लागत कम होती है।
2. No bias investing
इंडेक्स फंड एक स्वचालित, विनियमन-आधारित निवेश पद्धति का पालन करते हैं। फंड मैनेजर को विभिन्न प्रतिभूतियों के इंडेक्स फंड में निवेश की जाने वाली राशि का एक परिभाषित आदेश प्रदान किया जाता है। इससे निवेश संबंधी निर्णय लेते समय मानवीय विवेक/पूर्वाग्रह समाप्त हो जाता है।
3. Broad market exposure
एक इंडेक्स के समान अनुपात में पैसा निवेश करना सुनिश्चित करता है कि पोर्टफोलियो सभी क्षेत्रों और शेयरों में विविध है। इस प्रकार, एक निवेशक एकल इंडेक्स फंड के माध्यम से बाजार के बड़े हिस्से पर संभावित रिटर्न को जब्त कर सकता है। उदाहरण के लिए, यदि आप निफ्टी इंडेक्स फंड में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो आप फार्मा से लेकर वित्तीय सेवाओं तक, 13 क्षेत्रों में फैले 50 शेयरों में निवेश का आनंद लेते हैं।
4. Tax Benefits of Investing in Index Funds
चूंकि इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, वे आमतौर पर कम टर्नओवर का आनंद लेते हैं, यानी किसी दिए गए वर्ष में फंड मैनेजर द्वारा किए गए कुछ ट्रेड। कम ट्रेडों के परिणामस्वरूप कम पूंजीगत लाभ वितरण होता है जो कि यूनिटधारकों को दिया जाता है।
5. Easier to manage
चूंकि फंड मैनेजरों को खुद से चिंता करने की ज़रूरत नहीं है कि इंडेक्स पर स्टॉक मार्केट में कैसा प्रदर्शन कर रहे हैं, इंडेक्स फंड्स को मैनेज करना आसान होता है। एक फंड मैनेजर को बस समय-समय पर पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करना होता है।
Who should invest in Index Funds?
आपको अपने Investment Horizon , लक्ष्य और जोखिम उठाने की क्षमता के अनुसार म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए। इंडेक्स म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिए आदर्श होते हैं जो जोखिम से दूर रहते हैं। इस तरह के फंड के लिए व्यापक शोध और ट्रैकिंग की आवश्यकता नहीं होती है। उदाहरण के लिए, यदि आप इक्विटी में निवेश करना चाहते हैं लेकिन सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड से जुड़े जोखिमों के लिए खुद को उजागर नहीं करना चाहते हैं, तो आप Nifty 50 या Sensex Index Fund का विकल्प चुन सकते हैं।
What things should you consider as an investor?
इंडेक्स फंड में निवेश करने का निर्णय लेने से पहले आपको निम्नलिखित विशेषताओं पर विचार करना चाहिए
1. Index Fund Returns
इंडेक्स फंड का लक्ष्य अपने मार्केट इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराना है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के विपरीत, वे बेंचमार्क को मात देने की कोशिश नहीं करते हैं। हालांकि, ट्रैकिंग त्रुटियों के कारण उत्पन्न रिटर्न हमेशा उनके अंतर्निहित सूचकांक के बराबर नहीं हो सकता है। त्रुटियां जितनी कम होंगी, इंडेक्स फंड उतना ही बेहतर प्रदर्शन करेगा।
2. Risk tolerance
चूंकि इंडेक्स फंड एक विशेष मार्केट इंडेक्स को मैप करते हैं, इसलिए वे इक्विटी से जुड़े जोखिमों और अस्थिरता के प्रति कम प्रवण होते हैं। तेजी से बढ़ते बाजार के बीच इष्टतम रिटर्न उत्पन्न करने के लिए इंडेक्स फंड में निवेश करना एक अच्छा विचार है। हालांकि, बाजार में मंदी के दौरान चीजें खराब हो सकती हैं क्योंकि इंडेक्स फंड मंदी के दौरान अपना मूल्य खो देते हैं। इसलिए, हमेशा सलाह दी जाती है कि अपने पोर्टफोलियो में सक्रिय और निष्क्रिय रूप से प्रबंधित इंडेक्स फंडों का मिश्रण रखें।
3. Cost of investment
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में इंडेक्स फंड का व्यय अनुपात आमतौर पर 0 कम होता है, क्योंकि फंड मैनेजर को इंडेक्स फंड के लिए कोई निवेश रणनीति तैयार करने की आवश्यकता नहीं होती है। हालांकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कम व्यय अनुपात वाले फंड में भी निवेश पर अधिक रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता होती है।
4. Taxation
आप अपने इंडेक्स फंड निवेश की इकाइयों को भुनाने पर पूंजीगत लाभ अर्जित करते हैं, जो कर योग्य है। कराधान की दर आपकी होल्डिंग अवधि पर निर्भर करती है, यानी आप कितने समय तक निवेशित रहते हैं। Short term Capital Gain (STCG) या 1 साल तक की होल्डिंग अवधि के साथ अर्जित लाभ पर 15% (प्लस सरचार्ज प्लस 4% हेल्थ एंड एजुकेशन सेस) पर टैक्स लगता है। 12 महीने से अधिक के लिए रखे गए फंड से Long term Capital gain(LTCG) पर 10% पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स लगता है (प्लस सरचार्ज प्लस 4% हेल्थ एंड एजुकेशन सेस) अगर इक्विटी ओरिएंटेड म्यूचुअल से कुल लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन राशि फंड/इक्विटी शेयर एक वर्ष में ₹1,00,000 से अधिक हो जाते हैं।
5. Investment horizon
Index Fund छोटी अवधि में काफी उतार-चढ़ाव का अनुभव कर सकते हैं। ये उतार-चढ़ाव लंबे समय तक आपके निवेश पर होने वाले लाभ को औसत करने की क्षमता रखते हैं। इसलिए, लंबी अवधि के निवेश क्षितिज वाले लोगों के लिए इंडेक्स फंड आदर्श हैं। यदि आप इंडेक्स फंड में निवेश करना चुनते हैं, तो आपको इतना धैर्य रखना चाहिए कि फंड अपनी अधिकतम क्षमता पर प्रदर्शन कर सके।
How to invest in Index Funds in India?
क्या आप सोच रहे हैं कि इंडेक्स फंड में निवेश कैसे करें? इन दिनों इंडेक्स फंड में निवेश करना आसान हो गया है। आप इसे अपने घर के आराम से भी कर सकते हैं।
अपनी निवेश यात्रा शुरू करने के लिए आप इन चरणों का पालन कर सकते हैं:
ऑनलाइन प्रक्रिया
1-ज़ेरोधा में डीमैट अकाउंट खोलने के लिए APP डाउनलोड करने का लिंक के लिए साइन अप करें
2-अपना ई-केवाईसी 5 मिनट से कम समय में करें आवश्यकतानुसार आवश्यक विवरण दर्ज करें
24 से 48 घंटे का इंतज़ार करिये और जब कन्फर्मेशन ईमेल या SMS आ जाये तब https://coin.zerodha.com/ तब पर लॉगिन करें
3- अपने वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर उस फंड की पहचान करें जिसमें आप निवेश करना चाहते हैं फंड का चयन करें और आवश्यक राशि ट्रांसफर करें
4-यदि आप प्रत्येक महीने SIP(Systematic Investment Plan ) के माध्यम से निवेश करना चाहते हैं तो आप अपने बैंक के साथ एक स्थायी निर्देश भी बना सकते हैं।
Best Index Funds in India 2022 – Top 10 Index Funds
निम्नलिखित तालिका पिछले 10 वर्षों के रिटर्न के आधार पर भारत में सर्वश्रेष्ठ इंडेक्स फंड दिखाती है
