निवेश पोर्टफोलियो कैसे बनाएं ?

एक investment portfolio बनाना उन लोगों को डराने वाला लग सकता है जो अभी अपनी investment यात्रा शुरू कर रहे हैं। हर महीने पर्याप्त धनराशि अलग रखना चुनौतीपूर्ण हो सकता है, जबकि विभिन्न खर्चों जैसे कि किराए, वाहनों के लिए EMI और अन्य दायित्वों के लिए बजट बनाना भी चुनौतीपूर्ण हो सकता है। हालांकि, जितनी जल्दी आप investment करना शुरू करते हैं, आपके portfolio को mature होने और बढ़ने के लिए उतना ही अधिक समय मिलता है।

स्मार्ट Investment यह सुनिश्चित करते हुए आपके वर्तमान खर्चों को ध्यान में रखता है कि आप अपने अल्पकालिक और दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए योजना बना सकते हैं। portfolio बनाने का सबसे महत्वपूर्ण पहलू risk के साथ Growth के अवसरों को संतुलित करना है। डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो बनाते समय अपनी risk उठाने की क्षमता को समझने में यह तरकीब है।

यहां एक मजबूत निवेश पोर्टफोलियो बनाने के कुछ तरीके दिए गए हैं।

Asset Allocation

पोर्टफोलियो बनाने का पहला नियम विभिन्न Asset के बीच अपने निवेश को आवंटित करना है, जिसमें शामिल हैं: स्टॉक, बॉन्ड, government securities, रियल एस्टेट, कमोडिटीज और नकद। किसी विशेष परिसंपत्ति या बाजार में मंदी से अपने पोर्टफोलियो को बचाने के लिए विवेकपूर्ण asset आवंटन महत्वपूर्ण हो सकता है। Asset आवंटन के लिए आपको तीन प्रमुख पहलुओं पर विचार करना चाहिए – आपके वित्तीय लक्ष्य, निवेश Horizon और जोखिम Diversification ।

उदाहरण – जैसे कुछ धनराशि PPF , NPS, म्यूच्यूअल फण्ड , Nifty 50 , Gold & Silver ETF, Fixed Deposit निवेश कर सकते हैं।

वित्तीय लक्ष्य Financial Goal

अपने पोर्टफोलियो का निर्माण शुरू करने से पहले, अपने लघु, मध्य और दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों का जायजा लें। अल्पकालिक लक्ष्यों को तीन साल से कम समय में हासिल करना होता है, जैसे कि छुट्टियां या अपने घर का नवीनीकरण। मध्यावधि लक्ष्य तीन से दस साल तक हो सकते हैं और इसमें बच्चों की कॉलेज शिक्षा के लिए भुगतान जैसे लक्ष्य शामिल हो सकते हैं। लंबी अवधि के लक्ष्य, जैसे सेवानिवृत्ति योजना या घर खरीदना, को पूरा करने में 10 साल से अधिक समय लग सकता है। इसलिए, हमारे Asset Allocation में इन लक्ष्यों को दर्शाया जाना चाहिए।

निवेश क्षितिज Investment Horizon

यह उस समयावधि को संदर्भित करता है जिसके लिए आप निवेश रखने की अपेक्षा करते हैं। आपके पोर्टफोलियो में विभिन्न संपत्तियों का investment horizon आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुसार तय किया जाना चाहिए। आपके पोर्टफोलियो में ऐसे एसेट शामिल होने चाहिए जो शॉर्ट-टर्म, मिड-टर्म और लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों के लिए समय पर परिपक्व Mature हों।

जोखिम सहिष्णुता Risk Tolerance

Risk Tolerance जोखिम का वह स्तर है जिसका आप सामना कर सकते हैं, और यह आपकी आय, व्यय और जोखिम लेने की इच्छा पर निर्भर करता है। यह एक व्यक्ति से दूसरे व्यक्ति में भिन्न हो सकता है और समय के साथ बदल भी सकता है। उदाहरण के लिए, आपकी जोखिम सहनशीलता बढ़ सकती है क्योंकि आपका वेतन बढ़ता है, और अधिक आश्रितों और खर्चों के साथ कम होता है। जोखिम सहनशीलता उम्र से भी प्रभावित हो सकती है क्योंकि जो लोग सेवानिवृत्ति के करीब हैं वे उच्च जोखिम को सहन करने के लिए कम इच्छुक हो सकते हैं।

जोखिम विविधीकरण Risk Diversification

Risk Diversification स्मार्ट निवेश की आधारशिलाओं में से एक है। यह इस सिद्धांत पर आधारित है कि विभिन्न परिसंपत्तियां जोखिम के विभिन्न स्तरों से जुड़ी हैं और इसमें किसी एकल परिसंपत्ति वर्ग से जुड़े जोखिमों के प्रभाव को कम करने के लिए विभिन्न परिसंपत्तियों में investment करना शामिल है। कम जोखिम वाले investment आमतौर पर कम रिटर्न से जुड़े होते हैं, जबकि उच्च जोखिम वाले investment अक्सर उच्च रिटर्न उत्पन्न करते हैं।

विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करके, हम अपने जोखिम और सुरक्षा के बीच संतुलन बना सकते हैं। विविधीकरण भी प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग के भीतर विस्तारित होना चाहिए। विभिन्न उद्योगों और बाजारों में निवेश आपके पोर्टफोलियो को नुकसान को सीमित करके इन क्षेत्रों में अचानक गिरावट से बचाता है। जोखिम विविधीकरण यह निर्धारित करता है कि इष्टतम रिटर्न के लिए उच्च विकास वाले शेयरों में निवेश के जोखिम को कम जोखिम वाली, कम रिटर्न वाली परिसंपत्तियों जैसे बाजार की प्रतिभूतियों या बांडों द्वारा संतुलित किया जाना चाहिए।

आपातकालीन और स्वास्थ्य बीमा के लिए योजना Plan for Emergency and Health Insurance  

प्रत्येक पोर्टफोलियो के दो आवश्यक घटक आपातकालीन निधि और स्वास्थ्य बीमा हैं। आपके portfolio को अनियोजित खतरों से बचाने के लिए इन घटकों की योजना बनाना आवश्यक है। एक आपातकालीन निधि एक अप्रत्याशित संकट का सामना करने में आपकी सहायता करने के लिए है, जैसे कि रोजगार का नुकसान या एक निजी वाहन का टूटना। अपेक्षित व्यय के आधार पर, एक आपातकालीन निधि तीन से छह महीने के वेतन तक हो सकती है।

नकदी की त्वरित उपलब्धता सुनिश्चित करने के लिए, अपने निवेश का कुछ हिस्सा लिक्विड फंडों में लगाना सबसे अच्छा है, जैसे कि मनी मार्केट securities जैसे ट्रेजरी बिल (टी-बिल) और वाणिज्यिक पत्र। सरकारी प्रतिभूतियों के रूप में, ये उपकरण उच्च-जोखिम के लिए कम-जोखिम संतुलन प्रदान करते हैं, लेकिन स्टॉक जैसे उच्च-रिटर्न निवेश। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि वे यह सुनिश्चित करते हैं कि आप अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा तत्काल आवश्यकता के समय में समाप्त कर सकते हैं।

इसी तरह, घरेलू बचत को चिकित्सीय आपात स्थितियों से बचाने के लिए पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा आवश्यक है। यह सुनिश्चित करता है कि आप और आपका परिवार अस्पताल में भर्ती होने या दीर्घकालिक देखभाल के मामले में अपने पोर्टफोलियो को खतरे में डाले बिना स्वास्थ्य सेवा का लाभ उठा सकते हैं। यदि आपका मौजूदा चिकित्सा कवरेज अपर्याप्त है, तो आप एक टॉप-अप स्वास्थ्य बीमा योजना भी प्राप्त करना चाह सकते हैं। चिकित्सा कवरेज की योजना बनाते समय, सुनिश्चित करें कि आश्रितों, जैसे माता-पिता और बच्चों के पास भी पर्याप्त चिकित्सा कवर हो।

SIP के साथ म्युचुअल फंड में निवेश करें Invest in Mutual Funds with SIP  

कई निवेशक म्यूचुअल फंड को स्थिर निवेश के रूप में देखते हैं जहां उनका पैसा लंबी अवधि के लिए बांधा जाता है। हालांकि यह निवेश के लिए एक सुरक्षित तरीका है, एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP- Systematic Withdrawal Plan) के साथ म्यूचुअल फंड भी नियमित नकदी प्रवाह की सुविधा प्रदान करते हैं। एक SWP के तहत, निवेशक नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि निकाल सकते हैं जो मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक हो सकती है। निवेश से नियमित आय सुनिश्चित करने के अलावा, म्यूचुअल फंड निवेशकों को राशि और निकासी की आवृत्ति तय करने का Flexibility भी प्रदान करते हैं।

अपने पोर्टफोलियो को खरीदें-होल्ड करें, लेकिन स्टॉप-लॉस ऑर्डर के साथ इसका बैकअप लें Buy-hold your portfolio, but back it up with a stop-loss order 

एक निवेश पोर्टफोलियो अनिवार्य रूप से लंबी अवधि के लिए होता है। अपने निवेश को समय के साथ परिपक्व होने की अनुमति देकर, आप संबंधित जोखिमों को भी समाप्त होने दे सकते हैं। लंबी अवधि के निवेशकों के लिए, दिन के कारोबार की तुलना में एक बाय-होल्ड रणनीति अधिक फायदेमंद हो सकती है जिसके लिए निरंतर सतर्कता और बाजार के व्यापक ज्ञान की आवश्यकता होती है।

साथ ही, स्टॉप-लॉस ऑर्डर जैसी रणनीतियों के माध्यम से अपने नुकसान को सीमित करना महत्वपूर्ण है। यह एक निश्चित कीमत तक पहुंचने पर एक सुरक्षा खरीदने या बेचने के लिए एक दलाल के साथ रखा गया एक आदेश है। उदाहरण के लिए, यदि आपका स्टॉप-लॉस 12% पर सेट है, तो ब्रोकर स्टॉक को तब बेच देगा जब वह स्टॉक के लिए आपके द्वारा भुगतान की गई कीमत से 12% कम हो जाएगा, जिससे आपको और नुकसान से बचाया जा सकेगा।

बाजार का अध्ययन करें, स्टॉक के गुणात्मक जोखिमों का आकलन करें Study the market, assess the qualitative risks of a stocks 

एक लंबी अवधि के निवेशक होने के लिए, आपको बाजारों का अध्ययन करने और उनके Movements को प्रभावित करने वाले कारकों को समझने में भी कुछ समय लगाना चाहिए। मुख्य बाजारों में मुद्रा बाजार, पूंजी बाजार, ऋण बाजार, विदेशी मुद्रा बाजार और ऋण बाजार शामिल हैं। आरबीआई की नीतियां, मुद्रास्फीति, मांग और आपूर्ति कुछ ऐसे कारक हैं जो बाजार के उतार-चढ़ाव को प्रभावित करते हैं।

इसके अलावा, आपको किसी भी स्टॉक में निवेश करने से पहले उससे जुड़े जोखिमों का भी आकलन करना चाहिए। गुणात्मक जोखिम विश्लेषण के लिए, आपको कंपनी की पृष्ठभूमि को ध्यान में रखना चाहिए, जिसमें इसके कॉर्पोरेट प्रशासन और अनुपालन, प्रतिस्पर्धात्मक लाभ, ब्रांड मूल्य और जोखिम प्रबंधन प्रथाओं की उपस्थिति शामिल है।

निवेश पोर्टफोलियो निर्माण में शामिल जोखिम Risks Involved In Investment Portfolio Building

कोई भी निवेश बिना किसी जोखिम के नहीं होता है। यहां तक ​​कि सबसे भरोसेमंद संपत्ति को भी अप्रत्याशित झटका लग सकता है। पोर्टफोलियो जोखिमों को तीन व्यापक श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है, संप्रभु जोखिम, मूलधन की हानि, और मुद्रास्फीति जोखिम।

Sovereign risks तब होता है जब कोई सरकार या देश अपने ऋण या ऋण समझौतों का भुगतान नहीं कर सकता है या नहीं करना चाहता है। यह सरकारी प्रतिभूतियों जैसे सुनिश्चित निवेश को खतरे में डाल सकता है।

Loss of principal निवेशक द्वारा किए गए मूल निवेश का मूल या कम से कम हिस्सा खोने का जोखिम है। कई Conservative निवेशक, नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए कम जोखिम वाली संपत्ति में निवेश करना चुनते हैं। हालांकि, यह समझना महत्वपूर्ण है कि प्रत्येक Assest Class में इस प्रकार का जोखिम होता है।

Inflation risk – Inflation के कारण निवेश पोर्टफोलियो से रिटर्न उसके अपेक्षित मूल्य से कम होगा। यह किसी के निवेश पर वास्तविक रिटर्न की दर को प्रभावित करता है, और आमतौर पर निश्चित आय प्रतिभूतियों और बांडों से जुड़ा होता है।

पोर्टफोलियो जोखिम को कम करना Minimizing portfolio risks 

पोर्टफोलियो में जोखिम Unavoidable हैं। इसलिए, विवेकपूर्ण निवेश जोखिम प्रबंधन पर जोर देता है, Risk Diversification के माध्यम से अनिश्चितताओं के लिए एक निवेशक के जोखिम risk को कम करने के लिए। सभी तीन जोखिम श्रेणियों को संबोधित करने के लिए इसे सबसे प्रभावी रणनीति माना जाता है।

यह सुनिश्चित करके Sovereign Risk को कम किया जा सकता है कि आपका portfolio स्थिरता के लिए केवल सरकारी securities पर निर्भर नहीं है। शेयरों में विविधता लाने से मुद्रास्फीति के जोखिम की संभावना भी कम हो जाती है जबकि बांड और म्यूचुअल फंड मूलधन के नुकसान की संभावना को कम करने के लिए होते हैं। साथ ही investors को बाजार की चाल से भी सतर्क रहना चाहिए। स्टॉप-लॉस ऑर्डर जैसी रणनीतियाँ unavoidable होने पर किसी के नुकसान को सीमित करने के लिए होती हैं।

portfolio risk प्रबंधन का एक अन्य महत्वपूर्ण पहलू इसकी Periodic review और re-balance है। हमारी risk capability समय के साथ और हमारी आय, परिस्थितियों या उम्र के अनुसार बदल सकती है। उदाहरण के लिए, आप बच्चों के साथ या retirement की आयु के निकट जोखिम लेने के लिए कम इच्छुक होंगे। उच्च-जोखिम और उच्च-रिटर्न निवेश जैसे स्टॉक, और कम-जोखिम लेकिन कम-रिटर्न परिसंपत्तियों जैसे बांड या निश्चित-आय securities के बीच वितरण का निर्धारण करने के लिए अपने portfolio का आकलन करना महत्वपूर्ण है।

आपके investment और आपके portfolio की वार्षिक वृद्धि पर नज़र रखने के लिए समय-समय पर समीक्षा भी आवश्यक है। समय के साथ आप अपने portfolio के व्यवहार के बारे में बेहतर जानकारी प्राप्त कर सकते हैं और इसे कैसे बेहतर बनाया जा सकता है। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि यह सुनिश्चित करता है कि आपका portfolio आपकी बदलती आवश्यकताओं के अनुरूप बना रहे।

एक Investment Portfolio का उद्देश्य आपकी वित्तीय स्थिरता और स्वतंत्रता सुनिश्चित करना है। यह आपको आपात स्थिति के लिए योजना बनाने, नियमित आय सुनिश्चित करने और आपको अपने खर्चों को पूरा करने के लिए वित्तीय स्वतंत्रता प्रदान करने की अनुमति देता है। हर महीने पर्याप्त बचत को अलग करके, हम Financial Discipline और Financial और भविष्य की योजना के बारे में विवेकपूर्ण निर्णय लेने के लिए Confidence भी प्राप्त करते हैं।