क्या होता है म्‍यूचुअल फंड, क्‍या इसमें लगा पूरा पैसा डूब सकता है ?

आज म्यूचुअल फंड को लेकर काफी चर्चा हो रही है. अगर कोई म्यूचुअल फंड में निवेश नहीं भी करता है तो भी वह इसका जिक्र जरूर करता है. लेकिन जहां कुछ लोग इसकी ओर आकर्षित होते हैं, वहीं यह उन्हें डराता भी है। वाक्यांश, “म्यूचुअल फंड में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है…” बोली जाने वाली लाइन का यह डर बढ़ाने में काफी अहम योगदान है। अच्छा रिटर्न कमाने के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करना सही विकल्प हो सकता है। लेकिन बहुत से लोग अभी भी नहीं जानते कि म्यूचुअल फंड स्कीम क्या हैं? और इनमें निवेश कैसे करें?

दरअसल, म्यूचुअल फंड कई लोगों से पैसा इकट्ठा करके एक जगह जमा करते हैं। निवेशकों से एकत्र किया गया पैसा स्टॉक, बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और अन्य प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है। म्यूचुअल फंड का प्रबंधन एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (AMC) द्वारा किया जाता है। प्रत्येक AMC के पास आमतौर पर कई म्यूचुअल फंड योजनाएं होती हैं। म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले प्रत्येक व्यक्ति को फंड के लाभ, हानि, आय और व्यय का आनुपातिक हिस्सा मिलता है। सीधे शब्दों में कहें तो म्यूचुअल फंड में निवेश करना एक बड़े पिज्जा का छोटा टुकड़ा खरीदने जैसा है।

म्‍यूचुअल फंड कितने तरह के होते है ?

म्यूचुअल फंड कई प्रकार के होते हैं जैसे इक्विटी फंड (Equity Funds) डेट फंड, (Debt Fund) बैलेंस शीट या हाइब्रिड फंड (Hybrid Fund) और ससॉल्यूशन ओरिएंडेट फंड्स (Solution-Oriented Funds) । इक्विटी फंड (Equity Funds) निवेशकों से प्राप्त धन को शेयर बाजार में निवेश करते हैं। डेट फंड (Debt Fund)निश्चित आय उपकरणों जैसे ट्रेजरी बिल, कॉर्पोरेट बॉन्ड और गवर्नमेंट सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं। डेट फंडों में स्थिरता है. वे बाजार के उतार-चढ़ाव के संपर्क में भी कम आते हैं। अगर कोई निवेशक कम जोखिम चाहता है तो डेट फंड (Debt Fund) उसके लिए बहुत अच्छा विकल्प है।

बैलेंस्ड या हाइब्रिड फंड (Hybrid Fund) इक्विटी फंड (Equity Fund) और डेट फंड (Debt Fund) का एक संयोजन है। इसका उद्देश्य ऐसे निवेशक हैं जो शेयर बाजार से लाभ तो चाहते हैं लेकिन कोई जोखिम नहीं लेना चाहते।किसी खास लक्ष्य जैसे रिटायरमेंट, बच्चों की उच्च शिक्षा और शादी आदि के लिए जो फंड जमा करना चाहते हैं, वो सॉल्यूशन ओरिएंडेट फंड्स में पैसा लगा सकते हैं. इस तरह के फंड्स में इक्विटी, डेट और हाइब्रिड फंड का मिश्रण हो सकता है.

म्‍यूचुअल फंड में कैसे करें निवेश?

आप म्यूचुअल फंड में एकमुश्त निवेश कर सकते हैं और सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) के जरिए भी निवेश कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड में निवेश के दो तरीके हैं: डायरेक्ट और रेगुलर. । डायरेक्ट प्लान के साथ आप सीधे म्यूचुअल फंड वेबसाइट पर जाकर ऑनलाइन निवेश शुरू कर सकते हैं। वहीं, आप किसी सलाहकार, ब्रोकर या वितरक के माध्यम से भी पैसा निवेश कर सकते हैं।डायरेक्ट निवेश के साथ, आप फंड कंपनी को कम शुल्क का भुगतान करेंगे। इसका मतलब है कि एक्सपेंस रेश्यो कम है. रेगुलर प्लान में एक्सपेंस रेशियो ज्यादा होता है. डायरेक्ट प्लान उन लोगों के लिए उपयुक्त है जिन्हें ऑनलाइन निवेश और फंड चयन का ज्ञान है। लेकिन उन लोगों के लिए नहीं जो इन चीज़ों के बारे में ज़्यादा जागरूक नहीं हैं।

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लगता है शुल्‍क, कमाई पर टैक्‍स

आप कम से कम 100 रुपये से म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं। जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं तो आपको कई तरह के शुल्क चुकाने पड़ते हैं। म्यूसाथ ही म्यूचुअल फंड शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स (STCG) और लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) नियम के अधीन हैं.

क्‍या पूरा पैसा खो सकते हैं आप?

चूंकि म्यूचुअल फंड बाजार से जुड़े होते हैं, इसलिए वे जोखिम के अधीन होते हैं। इस कारण से, मूल रूप से निवेश की गई राशि खोने का खतरा बना रहता है । हालाँकि, यदि आप म्यूचुअल फंड के पिछले प्रदर्शन को देखें, तो आप कह सकते हैं कि आपका सारा पैसा डूबने की संभावना कम है।

म्‍यूचुअल फंड कब बेच सकते हैं?

अधिकांश म्यूचुअल फंड ओपन एंडेड होते हैं । इसका मतलब यह है कि आप किसी भी समय इन फंडों में अपना निवेश बेचकर बाहर निकल सकते हैं। हां, कुछ फंडों में लॉक-अप अवधि होती है। इस अवधि के दौरान फंड को बेचा नहीं जा सकता है। वहीं, कुछ विषय कुछ समय के लिए लॉक-इन हो जाते हैं, , लेकिन इसके बाद ओपन एंडेड हो जाते हैं । जैसे टैक्स सेविंग ELSS जिनकी लॉक-इन अवधि 3 साल है. इस अवधि के बाद, यह फंड ओपन एंडेड हो जाता है.